Un ETF obligataire réplique un panier de titres de créance — émis par des États (emprunts d'État) ou des entreprises (obligations d'entreprises) — avec une échéance et un rendement fixés par le marché.
La valeur d'un ETF obligataire est plus stable que celle d'un ETF actions, mais n'est pas sans risque : elle est sensible aux taux d'intérêt (quand les taux montent, la valeur des obligations existantes a tendance à baisser) et, pour les obligations d'entreprises, au risque de crédit de l'émetteur.
Ils sont souvent utilisés pour équilibrer la part actions d'un portefeuille, en réduisant sa volatilité globale, ou comme composante plus prudente à l'approche de l'horizon de l'objectif d'investissement (par exemple la retraite).
Adaptés si vous...
- Vous voulez réduire la volatilité globale du portefeuille
- Vous approchez de l'horizon temporel de votre objectif et voulez plus de prudence
- Vous recherchez une composante plus stable aux côtés d'une part actions
À évaluer avec attention si vous...
- Votre seul objectif est la croissance maximale du capital sur le long terme
- Vous ne prenez pas en compte l'effet des taux d'intérêt sur la valeur du fonds
- Vous recherchez des rendements comparables aux rendements historiques des actions
ETF Obligations les plus suivis
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Pourquoi la valeur d'un ETF obligataire peut-elle baisser ?
Le prix des obligations en portefeuille évolue en fonction des taux d'intérêt : quand les taux montent, la valeur de marché des obligations existantes (avec un coupon plus faible) a tendance à baisser.
Vaut-il mieux des emprunts d'État ou des obligations d'entreprises ?
Les emprunts d'État (notamment de pays solides) sont généralement considérés comme plus sûrs mais avec un rendement attendu plus faible ; les obligations d'entreprises offrent un rendement potentiellement supérieur en contrepartie d'un risque de crédit plus élevé.
Un ETF obligataire verse-t-il toujours des revenus ?
Cela dépend de la version : les ETF distribuants versent périodiquement les coupons perçus ; les ETF capitalisants les réinvestissent automatiquement.