Pourquoi investir

Investir son épargne en bourse est une activité contre-intuitive. Pas seulement parce que pour réussir dans ce domaine, il faut souvent se comporter de manière très différente de ce que nous ferions pour apprendre un sport ou un métier. Mais aussi et surtout parce que, pour une raison psychologique quelconque, quand nous pensons aux investissements, nous avons tendance à croire qu'investir est une activité réservée aux personnes très riches ou très expérimentées. Bien qu'investir aide les personnes très riches à devenir plus riches (à condition d'avoir un minimum de compétence ou un bon conseiller — honnête, j'ajoute), paradoxalement, investir son épargne aide davantage les investisseurs ordinaires, qui sont en fait ceux qui investissent le moins et qui sont les plus éloignés de ce monde.

Je te donne un exemple : 150€ par mois investis pendant 30 ans avec un rendement annuel de 9,02% (évolution historique de l'indice MSCI World depuis 1987 à aujourd'hui) donnent environ 276 000€, une somme qui peut faire la différence dans notre vie pour compléter notre future retraite, rembourser le crédit de notre maison ou peut-être travailler moins à l'avenir. Pour quelqu'un déjà millionnaire, cela ne changerait rien. 9,02% te semblera un rendement trop élevé : même à 4%, on obtiendrait environ 104 000€, ce qui ne changerait rien à la vie de Warren Buffett, mais probablement bien à celle de l'investisseur moyen.

Source : calculs propres. Simulation avec versement mensuel constant de 150€, rendement annuel simplifié, horizon de 30 ans.

Une situation encore fragmentée en Europe

Par rapport à quand j'ai commencé à travailler dans ce secteur, en particulier dans les ETF, en 2018, la situation s'est améliorée, même si elle reste fragmentée au niveau européen. Au Royaume-Uni, environ 35% de la population a déjà investi en bourse (source : FCA, chiffre officiel 2025 — d'autres estimations, avec une définition plus large, atteignent 41%), notamment grâce à la large diffusion des comptes d'épargne individuels (ISA). En Allemagne, environ 19,9% de la population possède des actions, des fonds d'actions ou des ETF (14,1 millions de personnes, source : Deutsches Aktieninstitut, chiffre officiel 2025) — les ETF-Sparplan, les plans d'investissement programmé en ETF, ont joué un rôle important pour familiariser les Allemands avec ce monde, faisant de l'Allemagne le marché de référence en Europe continentale pour l'investissement en ETF. En France, environ 17% des Français possèdent des investissements en actions (source : AMF ; seulement 2,5% de la population a effectué au moins une transaction boursière en 2024), souvent via le compte fiscal avantageux PEA (Plan d'Épargne en Actions). En Italie et en Espagne, il y a encore énormément d'investisseurs qui investissent via des produits proposés par les banques, comme les fonds communs de placement.

Pourquoi il est important d'investir, surtout pour les simples mortels

Il existe une chanson italienne très sympathique des années 40 qui s'appelle "Mille lire al mese" ("Mille lires par mois"). En résumé, sans trop t'ennuyer : en 1940 en Italie, il paraît que l'Italien moyen se serait contenté de vivre avec cinquante centimes d'euro par mois. Je ne sais pas comment on vivait à cette époque (période de guerre mise à part), mais avec cinquante centimes d'euro, on pouvait payer le loyer, faire une petite excursion, faire les courses et mener une vie digne. Cinquante centimes d'euro en 2026 à Rome, c'est le prix d'un tiers de café. À Berlin, avec cinquante centimes d'euro, on ne me laisse même pas entrer au café pour demander un expresso.

Nous devons tous investir notre épargne parce que nous voulons éviter que, dans 40 ans, avec notre salaire moyen d'aujourd'hui, nous ne puissions même plus acheter un tiers de café. Investir son épargne est nécessaire car cela nous permet de nous protéger contre l'augmentation des prix des biens et services dans le temps (l'inflation). L'objectif principal que nous devons avoir en investissant est de maintenir notre pouvoir d'achat inchangé dans le temps. Et il n'existe pas de meilleure façon de le faire qu'investir en bourse.