Por qué invertir

Invertir los propios ahorros en bolsa es una actividad contraintuitiva. No solo porque para tener éxito en este campo a menudo hay que comportarse de forma muy diferente a como lo haríamos si quisiéramos aprender un deporte o una profesión. Sino también, y sobre todo, porque por alguna razón psicológica, cuando pensamos en las inversiones, tendemos a creer que invertir es una actividad reservada a las personas muy ricas o muy expertas. Aunque invertir ayuda a las personas muy ricas a hacerse más ricas (siempre que tengan un mínimo de competencia o un buen asesor — y honesto, añado), paradójicamente invertir los propios ahorros ayuda más a los inversores comunes, que son de hecho los que menos invierten y los que están más alejados de este mundo.

Te pongo un ejemplo: 150€ al mes invertidos durante 30 años con una rentabilidad anual del 9,02% (evolución histórica del índice MSCI World desde 1987 hasta hoy) devuelven cerca de 276.000€, una cifra que puede marcar la diferencia en nuestra vida para complementar nuestra futura pensión, cancelar la hipoteca de nuestra casa o quizás trabajar menos en el futuro. A alguien que ya es millonario no le cambiaría nada. El 9,02% te parecerá un rendimiento demasiado alto: incluso al 4% obtendríamos unos 104.000€, que a Warren Buffett no le cambian la vida, pero al inversor medio probablemente sí.

Fuente: cálculos propios. Simulación con aportación mensual constante de 150€, rentabilidad anual simplificada, horizonte de 30 años.

Una situación todavía fragmentada en Europa

Respecto a cuando empecé a trabajar en el sector, en particular en ETF, en 2018, la situación ha mejorado, aunque sigue siendo fragmentada a nivel europeo. En el Reino Unido, cerca del 35% de la población ha invertido alguna vez en bolsa (fuente: FCA, dato oficial 2025 — otras estimaciones, con una definición más amplia, llegan al 41%), en parte gracias a la amplia difusión de las cuentas individuales de ahorro (ISA). En Alemania, cerca del 19,9% de la población posee acciones, fondos de acciones o ETF (14,1 millones de personas, fuente: Deutsches Aktieninstitut, dato oficial 2025) — los ETF-Sparplan, los planes de inversión periódica en ETF, han tenido un papel importante para acercar a los alemanes a este mundo, convirtiendo a Alemania en el mercado de referencia en Europa continental para la inversión en ETF. En Francia, cerca del 17% de los franceses posee inversiones en acciones (fuente: AMF; solo el 2,5% de la población realizó al menos una transacción bursátil en 2024), a menudo a través de la cuenta fiscal ventajosa PEA (Plan d'Épargne en Actions). En Italia y España, todavía hay muchísimos inversores que invierten a través de productos propuestos por los bancos, como los fondos de inversión.

Por qué es importante invertir, sobre todo para los simples mortales

Hay una canción italiana muy simpática de los años 40 que se llama "Mille lire al mese" ("Mil liras al mes"). En resumen, y sin aburrirte demasiado: en 1940 en Italia, parece que el italiano medio se habría conformado con vivir con cincuenta céntimos de euro al mes. No sé cómo vivían en aquellos años (dejando de lado el mal periodo de la guerra), pero con cincuenta céntimos de euro podía pagar el alquiler, hacer alguna excursión, hacer la compra y llevar una vida digna. Cincuenta céntimos de euro en 2026 en Roma es el precio de un tercio de un café. En Berlín, con cincuenta céntimos de euro, ni siquiera me dejan entrar en el bar para pedir un café.

Todos debemos invertir nuestros ahorros porque queremos evitar que dentro de 40 años, con nuestro sueldo medio de hoy, no podamos comprar ni siquiera un tercio de un café. Invertir los propios ahorros es necesario porque nos permite protegernos del aumento de los precios de los bienes y servicios en el tiempo (inflación). El objetivo principal que debemos tener al invertir es mantener inalterado nuestro poder adquisitivo en el tiempo. Y no existe mejor manera de hacerlo que invertir en bolsa.